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Un placement à haut rendement pour profiter de l’élargissement récent des spreads de crédit à échéance 2025.
- Placement sur un horizon de 5 ans.
- Sur des notations moyennes de BB.
- Assurant un rendement annuel d’environ 4%.
- Investi sur une multitude d’obligations pour diversifier les risques.
0,74 €
VL au 14/09/2023
0,54 %
Performance YTD
4/7
SRI
5 ans
Horizon de placement
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
2021 | 0,87 % | 0,87 % |
2020 | -33,34 % | -33,34 % |
2019 | -- | -- |
2018 | -- | -- |
2017 | 6,12 % | 6,12 % |
2016 | 4,86 % | 4,86 % |
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
Performances cumulées 3 mois | 0,54 % | 0,54 % |
Performances cumulées 1 an | 1,79 % | 1,79 % |
Performances cumulées 3 ans | -5,73 % | -5,73 % |
Performances cumulées 5 ans | -38,87 % | -38,87 % |
Performances cumulées 10 ans | -47,67 % | -47,67 % |
Performances cumulées création | -12,98 % | -12,98 % |
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
Performances annualisees 1 an | 1,79 % | 1,79 % |
Performances annualisees 3 ans | -1,95 % | -1,95 % |
Performances annualisees 5 ans | -9,37 % | -9,37 % |
Performances annualisees 10 ans | -6,27 % | -6,27 % |
Performances annualisees création | -0,50 % | -0,50 % |
Commentaire de gestion : Août 2023
Les congés d’été s’achévent par les interventions très attendues des deux présidents des banques centrales européennes et américaines, au symposium de Jackson Hole. Le retard de la BCE vis-à-vis de la FED pour atteindre leur objectif d’inflation de 2% lui donne moins de flexibilité quant à une nouvelle remontée des taux directeurs en septembre. En effet l’inflation globale est passée de 7% en 2022 à 3.2% en juillet 2023 et 4.7% pour le « core » inflation ( hors énergie et alimentation ), tandis qu’en europe elle est passée de 9.7% à 5.3% et à 5.5% pour le « core ». Même si les données économiques en Europe laissent entendre un ralentissement plus important qu’au Etats-Unis comme le montrent les indices d’activité PMI d’août, les données de chômage fort dynamiques font craindre une augmentation généralisée des salaires, impliquant des taux directeurs élevés pendant longtemps.
Dans ce contexte les taux d’intérêt 10 ans US ont atteint un plus haut à 4.32% pour revenir vers 4.1% en fin de mois et au-dessus de 2.70% en Allemagne pour terminer vers 2.5%. Enfin, c’est en Chine que l’horizon s’assombrit avec le début d’une crise immobilière et le fort ralentissement de la consommations des ménages.
Le fonds évolue de -0,14% sur le mois d’août, portant la performance depuis le début de l’année à 2,46%. La volatilité se situe à 3,36%.
Orientation de gestion
L’objectif est de délivrer de la performance en orientant les investissements sur des obligations à haut rendement et en diluant le risque en limitant le poids de chaque obligation. Il n’y a pas d’indice de référence correspond à cette gestion.
General information
- Date de création du fonds : 1991
- Date de création du compartiment : 1991
- Valorisation : Hebdomadaire
- Heure de centralisation : Chaque jeudi ouvrable avant 15h
- Souscription / Frais : 1% max
- Montant minimal de souscription initiale : N/A
- Rachat / Frais : 0%
- Commission de surperformance : Néant
- Frais de gestion : 1,30% TTC max
- Rendement / Risque (échelle de 1 à 7) : 4
- Dépositaire : Banque Degroof Petercam Luxembourg
- Valorisateur : Degroof Petercam Asset Services Luxembourg
- Société de gestion : Den-AM S.A
- Gestionnaire en investissement : Dôm Finance
- Dernier prospectus CSSF : 2020
Informations légales
- Code ISIN : LU0061383732
- Code Bloomberg : PSB3096
- Type d’OPCVM : SICAV (compartiment)
- Type de part : Distribution
- Classification : Obligations High Yield
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
- Gérants : Pierre Bénard , Dahlia Marteau