Dôm SUB
ISIN : FR0013256245 | Fund type : Taux
Le fonds Dôm SUB et un investissement dynamique sur les obligations subordonnées financières
- Un investissement dynamique sur les obligations subordonnées financières
- Depuis la crise de 2008, les autorités prudentielles ont exigé un renforcement des fonds propres réglementaires des banques et des compagnies d’assurance, afin d’augmenter la résilience de ces établissements en cas de crise
- Les obligations subordonnées financières contribuent à renforcer leur capital réglementaire.
- Elles offrent un rendement élevé comparé aux obligations seniors classiques en contrepartie d’un risque plus élevé en cas de manquement aux ratios réglementaires, et d’une volatilité accrue.
11 673,29 €
VL 24/04/2024
+3,50%
Performance YTD
2 / 7
SRI
5 year(s)
Investment horizon
Background | Benchmark index | |
---|---|---|
2022 | -9.92 % | 3.02 % |
2021 | 3.59 % | 2.54 % |
2020 | 3.96 % | 2.57 % |
2019 | 11.59 % | 2.64 % |
2018 | -6.63 % | 2.68 % |
2017 | — % | — % |
Background | Benchmark index | |
---|---|---|
3-month cumulative performance | -9.92 % | 3.02 % |
Cumulative performance 1 year | 12.22 % | 6.93 % |
Cumulative performance 3 years | 1.38 % | — % |
Cumulative performance 5 years | 3.19 % | 3.71 % |
10-year cumulative performance | — % | — % |
Cumulative performance creation | 2.28 % | 3.43 % |
Background | Benchmark index | |
---|---|---|
Cumulative performance 1 year | 2.34 % | 1.71 % |
3-year cumulative performance | 8.28 % | 3.51 % |
Cumulative performance 5 years | 12.26 % | 6.95 % |
10-year cumulative performance | 4.21 % | 14.05 % |
Cumulative performance creation | — % | — % |
Commentaire de gestion : Mars 2024
Profitant d’une relative détente sur les marchés obligataires, les marchés européens d’actions, à l’instar des autres grandes places mondiales, ont étendu en mars leur ample séquence haussière entamée depuis la fin du mois d’octobre, établissant ainsi de nouveaux plus haut historiques. Les investisseurs ont semble -t’il trouvé dans les statistiques macroéconomiques publiées une confirmation de leur scénario optimiste d’un ralentissement modéré de la croissance excluant le risque d’une récession et permettant la modération graduelle des pressions inflationnistes et donc la baisse des taux directeurs des banques centrales.
Surtout, ce scénario a reçu le renfort de poids du comité de politique monétaire de la FED qui, au terme de sa réunion des 18 et 19 mars, a confirmé la perspective de 3 baisses de taux de 25 bps en 2024, tout en relevant fortement sa prévision de croissance de l’économie américaine de 1.4% à 2.1% pour l’année en cours. Dans la foulée, la Banque Nationale Suisse annonçait la baisse de ses taux, devenant la première des grandes banques centrales à initier un tel mouvement.
Ces annonces provoquaient immédiatement une détente des taux souverains, crispés jusque là par le maintien d’une inflation collante notamment dans le secteur des services (inflation core à +3.8% aux USA en février) ; le taux 10 ans allemand perdait une quinzaine de points de base (clôture mensuelle à 2.30%), le 10 ans US une douzaine à 4.20% en fin de mois.
Quant aux marchés actions, ils volaient de record en record en Europe (plus de 5100 pour l’Eurostoxx50, 8150 pour le CAC40) comme aux Etats-Unis où le S&P, phénomène rare, clôturait un second trimestre consécutif de hausse à 2 chiffres. A cette liste de records on peut ajouter ceux de l’once d’or ou du bitcoin, preuve de l’euphorie ambiante, euphorie occultant l’aggravation des risques géopolitiques pourtant tangible dans la hausse du prix du pétrole.
Management direction
Dôm Sub a pour objectif de réaliser, sur un horizon de trois ans, une performance annuelle égale à l’EONIA capitalisé augmenté de 300 points de base, avec une volatilité hebdomadaire annualisée cible de 8%, en tirant parti des opportunités du marché obligataire international.
General information
- Date de création du fonds : 23/06/2017
- Date de création de la part : 23/06/2017
- Valeur d’origine : 10,000€
- Valorisation : Quotidienne
- Heure de centralisation : Chaque jour avant 14h00
- Règlement : J+1
- Souscription / Frais : 0%
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 50,000€ (Néant)
- Rachats/ Frais : 0%
- Frais de gestion : 0,30% TTC max
- Indice de comparaison : Eonia +3%
- Frais de surperformance : 20% au-delà de l’indice de référence
- Rendement / Risque (échelle de 1 à 7) : 3
- Dépositaire : Société Génerale (A S&P)
- Valorisateur : SGSS NAV
- Société de Gestion : Dôm Finance
- Dernier Prospectus AMF : 2024
Legal information
- Code ISIN : FR0013256245
- Ticker Bloomberg : DBLUSUB FP Equity
- Type d’OPCVM : FCP
- Type de part : Capitalisation
- Type de part : Capitalisation
- Classification : Obligations subordonnées
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 3 ans
- Gérant : Dahlia Marteau