Reportings Gestion Pilotée – Mars 2021
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L’objectif du compartiment est de maximiser la performance à court/moyen terme.
- Il sera principalement investi en obligations et titres de créances. Le fonds repose sur une gestion discrétionnaire et a ainsi vocation à faire des choix de gestion opportunistes en fonction d’anticipations économiques, financières et boursières.
110,07 €
VL au
14/04/2021
1,52 %
Performance
YTD
3/7
SRRI
(SRRI)
3 ans
Horizon
de placement
Graphique de performances
Performances calendaires
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| 2020 | 1,52 % | -0,02 % |
| 2019 | 4,03 % | 0,09 % |
| 2018 | -2,37 % | 0,13 % |
| 2017 | 5,69 % | 0,12 % |
| 2016 | 6,90 % | 0,16 % |
| 2015 | -- | -- |
Performances cumulées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances cumulées 3 mois | 1,19 % | -0,02 % |
| Performances cumulées 1 an | 9,01 % | -0,03 % |
| Performances cumulées 3 ans | 6,74 % | 0,16 % |
| Performances cumulées 5 ans | 20,24 % | 0,41 % |
| Performances cumulées 10 ans | -- | -- |
| Performances cumulées création | 10,07 % | 0,79 % |
Performances annualisées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances annualisees 1 an | 9,01 % | -0,03 % |
| Performances annualisees 3 ans | 2,19 % | 0,05 % |
| Performances annualisees 5 ans | 3,75 % | 0,08 % |
| Performances annualisees 10 ans | -- | -- |
| Performances annualisees création | 1,59 % | 0,13 % |
Commentaire de gestion : Mars 2021
Le mois de mars se termine avec la présentation par le président américain Joe Biden d’un plan pour les infrastructures et l’emploi de plus de 2.000 milliards de dollars, à investir sur huit ans ; le plan vise également à réduire la dépendance des Etats-Unis aux énergies fossiles et à lutter contre le réchauffement climatique. Sur le plan obligataire, le mois de mars a été marqué par la poursuite de la repentification de la courbe des taux. Nous retiendrons le dépassement des 1.70% pour le taux 10 ans américain. A noter que la situation est moins claire de ce côté de l’Atlantique avec des taux souverains de la zone euro qui varient selon les interprétations du discours de la BCE.
A la fin du mois de mars, les rendements souverains ressortent pour le Bund à -0.29%, l’OAT à -0.05%, l’Italie à 0.67%.
Au cours de ce mois de mars, nous avons pu profiter d’un peu de volatilité sur les spreads de crédit afin de réaliser quelques arbitrages. Ainsi, l’exposition au crédit augmente légèrement en durée, mais nous maintenons des couvertures partielles contre la remontée des taux sans risques sur une bonne partie des emprunts longs.
La performance depuis le début de l’année est de +1.18%, et de +10.56% sur 1 an glissant pour un investisseur qui serait rentré après le déclenchement de la crise sanitaire.
-
Jan de ConinckDirecteur de la gestion
Orientation de gestion
L’objectif de gestion de ce Compartiment est une gestion active afin de maximiser la performance à court/moyen terme (durée de placement recommandée de 2 à 3 ans). La stratégie repose sur une gestion discrétionnaire qui a ainsi vocation à faire des choix de gestion opportunistes en fonction d’anticipations économiques, financières et boursières. Ce compartiment n’est pas géré par rapport à un indice de référence. Néanmoins, l’indice EURIBOR 1 mois plus 0.5% sera utilisé pour déterminer la commission de surperformance.Informations générales
- Date de création du fonds : 24/03/2015
- Date de création de la part : 24/03/2015
- Valeur d’origine : 100€
- Valorisation : Quotidienne
- Heure de centralisation : chaque jour avant 15h00, sauf jours fériés au Luxembourg
- Règlement : J+3
- Souscription / Frais : 3,30% TTC max
- Montant minimum souscription (ultérieure) : 100€ (N/A)
- Rachat / Frais : 0%
- Frais de gestion : 0,5% TTC max
- Indice de comparaison : Néant
- Commission de superformance : Euribor 1 mois + 0.50%
- Frais de gestion : 0,5% TTC max
- Rendement / Risque (échelle de 1 à 7) : 3
- Dépositaire : Banque Degroof Petercam Luxembourg
- Valorisateur : Degroof Petercam Asset Services Lux
- Société de Gestion : Den-AM S.A
- Gestionnaire en investissement : Dôm Finance
- Dernier Prospectus CSSF : 2020
Informations légales
- Code ISIN : LU1175880258
- Code Bloomberg : Néant
- Type d’OPCVM : SICAV (compartiment)
- Type de part : Capitalisation
- Classification : Obligations EUR Flexibles
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 3 ans
- Gérants : Jan de Coninck
