Point Marchés – Septembre 2022
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L’objectif de Dôm Alpha Obligations Crédit
- Est d’obtenir une performance supérieure à l’indice de comparaison EuroMTS 3-5 ans par une gestion active du crédit et de la sensibilité.
- Le gérant intervient en particulier sur les marchés du crédit « investment grade », « high yield » (max 30%) et le marché de la dette des Etats de l’OCDE.
1 056 890,00 €
VL au
23/09/2022
-12,74 %
Performance
YTD
3/7
SRRI
(SRRI)
3 ans
Horizon
de placement
Graphique de performances
Performances calendaires
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| 2021 | 1,48 % | -1,32 % |
| 2020 | 6,35 % | 1,27 % |
| 2019 | 5,80 % | 1,34 % |
| 2018 | -5,27 % | -0,23 % |
| 2017 | 6,02 % | 0,15 % |
| 2016 | 3,40 % | 1,43 % |
Performances cumulées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances cumulées 3 mois | -2,21 % | -2,98 % |
| Performances cumulées 1 an | -13,22 % | -9,63 % |
| Performances cumulées 3 ans | -3,94 % | -10,02 % |
| Performances cumulées 5 ans | -4,81 % | -8,05 % |
| Performances cumulées 10 ans | -- | -- |
| Performances cumulées création | 5,69 % | 2,22 % |
Performances annualisées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances annualisees 1 an | -13,22 % | -9,63 % |
| Performances annualisees 3 ans | -1,33 % | -3,45 % |
| Performances annualisees 5 ans | -0,98 % | -1,66 % |
| Performances annualisees 10 ans | -- | -- |
| Performances annualisees création | 0,58 % | 0,23 % |
Commentaire de gestion : Juillet 2022
Ce mois de juillet a été marqué par la hausse des taux directeurs de la Fed en fin de période de 0.75% et pour la première fois depuis 11 ans de la BCE qui a augmenté ses taux de 50 points de base. Les deux vecteurs restent comme le mois précédent, la poussée inflationniste et les craintes d’une récession.
Ce sont les craintes de récession qui l’ont emporté en fin de mois et alimenté la poursuite de la baisse des taux longs mondiaux qui ont cassé des points techniques. La hausse des taux de la Fed n’aura pas inversé cette tendance. A titre d’exemple, le bund allemand 10 ans est repassé largement sous les 1% pour finir le mois à 0.82%, l’OAT française revient à 1.37%.
Ce contexte aura profité largement aux actifs obligataires qui réduisent les effets de la hausse des taux du premier semestre.
Les marchés actions, dopés par des résultats d’entreprises très optimistes malgré le contexte anxiogène (situation géopolitique, inflation, craintes de récession) ont connu leur meilleur mois depuis 2020. A titre d’exemple, l’indice Eurostoxx 50 (dividendes réinvestis) performe sur le mois de juillet de +7.47%.
Dans ce contexte le fonds ou le portefeuille a performé sur le mois de juillet de +5.61%, sa performance depuis le début de l’année ressort à -6.71%.
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Jan de ConinckDirecteur de la gestion
Orientation de gestion
Dôm Alpha Obligations Crédit est un FCP investi en obligations en Euro dont minimum 50% sont de notation « investment grade ». Dôm Alpha Obligations Crédit sélectionne notamment des titres émis par des entreprises, des titres spécifiques tels que les emprunts hypothécaires et les créances titrisées.
L’objectif est d’offrir une performance supérieure à un indice de comparaison EuroMTS 3-5 ans par une gestion active du risque crédit et de la sensibilité.
Informations générales
- Date de création du fonds : 01/08/2006
- Date de création de la part : 27/03/2013
- Valeur d’origine : 1,000,000€
- Valorisation : Hebdomadaire
- Heure de centralisation : 12h00 tous les vendredis
- Règlement : J+2
- Souscription / Frais : 0.4% TTC max
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 5,000,000€ (1 part)
- Rachat / Frais : 0.4% TTC max
- Frais de gestion : 0.5% TTC max
- Indice de Comparaison : EuroMTS 3-5 ans
- Commission de superformance : 20% max au-delà de l’indice €MTS 3-5 ans
- Rendement/Risque (échelle de 1 à 7) : 3
- Dépositaire : Société Générale (A S&P)
- Valorisateur : SGSS NAV
- Société de Gestion : Dôm Finance
- Dernier prospectus AMF : 2020
Informations légales
- Code ISIN : FR0011451905
- Ticker Bloomberg : ALALOCI FP
- Type d’OPCVM : FCP
- Type de part : Capitalisation
- Classification : Obligations et autres titres de créances libellés en Euros
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 3 ans
- Gérants : Jan de Coninck
