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Dôm Sélection Action Rendement (SAR) est un fonds spécialisé dans les valeurs de rendement européennes.
Ce fonds a une approche « GARP » (Growth at Reasonable Price) de la sélection de valeurs.
- Le gérant cherche donc à réaliser des performances régulières en limitant la volatilité du fonds grâce à une gestion dynamique investit principalement dans des valeurs de qualité avec un prix de marché qui n’est pas surévalué capable de générer régulièrement de forts cash-flows et d’en distribuer une part importante en dividendes aux actionnaires.
- La stratégie de gestion est appliquée par le même gérant depuis la création du fonds en 2004.
2 016,19 €
VL au 20/09/2023
4,88 %
Performance YTD
4/7
SRI
5 ans
Horizon de placement
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
2021 | 25,84 % | 26,05 % |
2020 | -0,87 % | -6,26 % |
2019 | 25,12 % | 27,36 % |
2018 | -8,76 % | -10,21 % |
2017 | 6,46 % | 9,00 % |
2016 | -1,68 % | 0,65 % |
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
Performances cumulées 3 mois | -4,46 % | 0,54 % |
Performances cumulées 1 an | 12,90 % | 19,23 % |
Performances cumulées 3 ans | 5,34 % | 47,64 % |
Performances cumulées 5 ans | 7,61 % | 48,28 % |
Performances cumulées 10 ans | 59,09 % | 91,30 % |
Performances cumulées création | 101,62 % | 158,53 % |
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
Performances annualisees 1 an | 12,90 % | 19,23 % |
Performances annualisees 3 ans | 1,75 % | 13,87 % |
Performances annualisees 5 ans | 1,48 % | 8,19 % |
Performances annualisees 10 ans | 4,75 % | 6,70 % |
Performances annualisees création | 3,70 % | 5,05 % |
Commentaire de gestion : Août 2023
Période estivale écoulée sans développement majeur, les principaux indices ne fluctuant qu’à l’intérieur de bornes inférieures à 3% et ce dans des volumes anémiques. Les valeurs technologiques continuent à bénéficier de la forte demande en produits et services (semiconducteurs notamment) liés à la digitalisation de l’économie tandis que le secteur de la consommation discrétionnaire en particulier souffre de la pression sur le pouvoir d’achat des ménages. Seul mouvement notable sans doute, la forte progression du prix du baril, +18% depuis fin juin, soutenue par de nouvelles baisses de production initiées par l’Arabie Saoudite, le relèvement des estimations de la croissance mondiale par le FMI (de 2.8 à 3%), la perspective de mesures de relance en Chine ainsi que la forte dynamique de l’économie indienne.
Malgré une inflation qui marque le pas, les dirigeants des principales banques centrales ont lors du rendez-vous annuel de Jackson Hole fin août ont réinsisté sur leur détermination à combattre cette inflation, suggérant par là-même la poursuite du durcissement monétaire, arguant principalement de la tension du marché de l’emploi. Malgré le contexte persistant de tension des taux d’intérêt, le style « croissance » a surperformé aux U.S ce qui ne fut pas le cas en Europe.
L’écart de performance entre grosses et petites capitalisations, en France notamment s’est maintenue en faveur des premières, toujours aux alentours de 10 points depuis le début de l’année. L’indice de volatilité implicite des options sur l’indice S&P500 demeure à proximité immédiate de ses plus bas historiques sur 5 ans (en recul de 37% YTD), suggérant une absence de stress particulier parmi les investisseurs en actions.
Le fonds évolue de -2,46% sur le mois d’août, portant la performance depuis le début de l’année à 7,72%. La volatilité se situe à 15,72%.
Orientation de gestion
Dôm Sélection Action Rendement (Dôm SAR) est un fonds spécialisé dans les valeurs de rendement européennes. L’approche d’investissement « GARP » se concentre sur la valorisation intrinsèque des entreprises. Le fonds investit principalement dans des valeurs de qualité, capable de générer régulièrement de forts cash-flows et d’en distribuer une part importante en dividendes aux actionnaires.
Informations générales
- Date de création du fonds : 11/06/2004
- Date de création de la part : 11/06/2004
- Valeur d’origine : 1000€
- Valorisation : Quotidienne
- Heure de centralisation : chaque jour en J-1 jusqu’à 17h30
- Réglement : J+2
- Souscription / Frais : 1% TTC max
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 1 part (1/10 000 part)
- Rachat / Frais : 0%
- Frais de gestion : 2.4% TTC max
- Indice de comparaison : Néant
- Commission de surperformance : 12% TTC de la performance annuelle du FCP au delà de 7%
- Rendement / Risque (échelle de 1 à 7) : 4
- Caractérisitique fiscale : Eligibilté au PEA
- Dépositaire : Société Générale (A S&P)
- Valorisateur : SGSS NAV
- Société de Gestion : : Dôm Finance
Informations légales
- Code ISIN : FR0010083634
- Code Bloomberg : SPOBFRR FP
- Type d’OPCVM : FCP
- Type de part : Capitalisation
- Classification : Actions Européennes
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
- Gérants : Philippe Joly