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Dôm Sélection Action Rendement (SAR) est un fonds spécialisé dans les valeurs de rendement européennes.
Ce fonds a une approche « GARP » (Growth at Reasonable Price) de la sélection de valeurs.
- Le gérant cherche donc à réaliser des performances régulières en limitant la volatilité du fonds grâce à une gestion dynamique investit principalement dans des valeurs de qualité avec un prix de marché qui n’est pas surévalué capable de générer régulièrement de forts cash-flows et d’en distribuer une part importante en dividendes aux actionnaires.
- La stratégie de gestion est appliquée par le même gérant depuis la création du fonds en 2004.
2 052,05 €
VL au 25/01/2023
6,74 %
Performance YTD
4/7
SRI
5 ans
Horizon de placement
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
2021 | 25,84 % | 26,05 % |
2020 | -0,87 % | -6,26 % |
2019 | 25,12 % | 27,36 % |
2018 | -8,76 % | -10,21 % |
2017 | 6,46 % | 9,00 % |
2016 | -1,68 % | 0,65 % |
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
Performances cumulées 3 mois | 9,04 % | 10,34 % |
Performances cumulées 1 an | -4,32 % | 5,07 % |
Performances cumulées 3 ans | 3,14 % | 23,19 % |
Performances cumulées 5 ans | 15,04 % | 36,88 % |
Performances cumulées 10 ans | 73,06 % | 97,36 % |
Performances cumulées création | 105,21 % | 146,51 % |
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
Performances annualisees 1 an | -4,32 % | 5,07 % |
Performances annualisees 3 ans | 1,03 % | 7,19 % |
Performances annualisees 5 ans | 2,84 % | 6,48 % |
Performances annualisees 10 ans | 5,63 % | 7,03 % |
Performances annualisees création | 3,93 % | 4,96 % |
Commentaire de gestion : Décembre 2022
Nouvel accès de faiblesse en décembre pour la plupart des marchés actions occidentaux, de l’ordre de 4% en Europe et 6% outre-Atlantique, l’indice chinois profitant en revanche de la suppression tant attendue des mesures de restriction sanitaire, celle-ci apparaissant à contre-temps dans un contexte de forte reprise de l’épidémie. Les propos tenus par les dirigeants des principales banques centrales lors de leur dernière réunion de l’année vers plus de modération en matière de resserrement monétaire n’ont pas suffi à lever l’inquiétude sur la persistance d’un environnement inflationniste. Le rendement du T-bond 10 ans regagnant quelque 27bps, quand le Bund dépassait allègrement la barre des 2.50% (+64bps). Avec un repli de près de 20% pour l’indice S&P500 et plus de 33% pour le Nasdaq 100, les marchés américains ont enregistré leur pire performance depuis 2008. Le poids croissant ces dernières années du secteur technologique et du style croissance y sont pour beaucoup. A titre de comparaison, l’indice Dow Jones au sein duquel les valeurs énergétiques et industrielles sont nettement plus représentées n’abandonnait que 10% environ. Au-delà des craintes inflationnistes et d’un renchérissement du coût de financement, ce sont désormais probablement plus les inquiétudes liées à l’ampleur du ralentissement de l’économie mondiale en 2023 et que soulignait le FMI qui pèsent sur les actifs risqués. Le repli sur soi de l’économie chinoise qui jusqu’ici constituait l’un des principaux moteurs de croissance dans le monde devrait fortement peser en 2023. Pour la première fois en 40 ans, elle devrait ainsi sous-performer l’économie mondiale. Les multiples de valorisation des indices actions se sont toutefois considérablement comprimés en 2022 (de 18.6x 12M forward pour le MSCI World à moins de 15x en décembre). S’il peut paraître prématuré de revenir agressivement sur les valeurs cycliques avant la fin du cycle de resserrement monétaire, des renforcements sur des profils value/défensifs peuvent s’envisager dans une optique moyen terme. Le choc énergétique que nous venons de connaître est également de nature à renforcer l’attrait des thématiques telles que la transition énergétique, le recyclage et la transformation digitale.
Orientation de gestion
Dôm Sélection Action Rendement (Dôm SAR) est un fonds spécialisé dans les valeurs de rendement européennes. L’approche d’investissement « GARP » se concentre sur la valorisation intrinsèque des entreprises. Le fonds investit principalement dans des valeurs de qualité, capable de générer régulièrement de forts cash-flows et d’en distribuer une part importante en dividendes aux actionnaires.
Informations générales
- Date de création du fonds : 11/06/2004
- Date de création de la part : 11/06/2004
- Valeur d’origine : 1000€
- Valorisation : Quotidienne
- Heure de centralisation : chaque jour en J-1 jusqu’à 17h30
- Réglement : J+2
- Souscription / Frais : 1% TTC max
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 1 part (1/10 000 part)
- Rachat / Frais : 0%
- Frais de gestion : 2.4% TTC max
- Indice de comparaison : Néant
- Commission de surperformance : 12% TTC de la performance annuelle du FCP au delà de 7%
- Rendement / Risque (échelle de 1 à 7) : 4
- Caractérisitique fiscale : Eligibilté au PEA
- Dépositaire : Société Générale (A S&P)
- Valorisateur : SGSS NAV
- Société de Gestion : : Dôm Finance
- Dernier Prospectus AMF: 2020
Informations légales
- Code ISIN : FR0010083634
- Code Bloomberg : SPOBFRR FP
- Type d’OPCVM : FCP
- Type de part : Capitalisation
- Classification : Actions Européennes
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
- Gérants : Philippe Joly