Rapport Article 29 de la Loi Energie-Climat
Apporter une solution alternative aux placements monétaires avec un niveau de sécurité élevé grâce à sa diversification
- Pour l’investisseur qui souhaite placer ses liquidités à court-moyen terme sur les marchés obligataires.
- Prudent pour se prémunir d’un écartement de spread sur l’ensemble de crédit, mais insuffisamment pour préserver le capital entièrement
- La gestion de la maturité entre 1 an et 3 ans des émetteurs avec des lignes très liquides et notées IG
1 036,62 €
VL au 31/05/2023
0,95 %
Performance YTD
2/7
SRI
3 ans
Horizon de placement
Graphique de performances
Performances calendaires
Performances cumulées
Performances annualisées
Graphique de performances
Performances calendaires
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| 2021 | -0,48 % | -0,79 % |
| 2020 | -0,14 % | -0,15 % |
| 2019 | 0,41 % | 0,07 % |
| 2018 | -1,15 % | -0,29 % |
| 2017 | -0,03 % | -0,39 % |
| 2016 | 1,03 % | 0,30 % |
Performances cumulées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances cumulées 3 mois | 1,03 % | 1,49 % |
| Performances cumulées 1 an | -0,73 % | -2,04 % |
| Performances cumulées 3 ans | -2,56 % | -4,57 % |
| Performances cumulées 5 ans | -4,40 % | -4,60 % |
| Performances cumulées 10 ans | 0,03 % | -2,15 % |
| Performances cumulées création | 3,66 % | 2,06 % |
Performances annualisées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances annualisees 1 an | -0,73 % | -2,04 % |
| Performances annualisees 3 ans | -0,86 % | -1,55 % |
| Performances annualisees 5 ans | -0,90 % | -0,94 % |
| Performances annualisees 10 ans | -- | -0,22 % |
| Performances annualisees création | 0,32 % | 0,18 % |
Commentaire de gestion : Avril 2023
Si l’inflation baisse globalement aux Etats-Unis au mois de mars et qu’elle se stabilise en Europe, les banques centrales ont encore du chemin à parcourir pour aboutir à leur objectif de 2%. C’est pourquoi elles devraient poursuivre leur resserrement encore le mois prochain pour atteindre la fourchette de 5%-5.25% aux US et 3.25% en Europe. L’orientation future de leur politique monétaire dépendra des chiffres économiques à venir. Ces derniers montrent que la récession attendue est pour le moment évitée grâce aux dépenses importantes des ménages, notamment dans les services, et à un marché de l’emploi robuste. Les indices PMI composites sont bien au-dessus de 50 ce qui confirme une activité en croissance.
En revanche, les tensions sur les marchés financiers viennent toujours des US et du secteur des banques régionales. Après les déboires de la SVB BK le mois précédent, c’est au tour de la FIRST REPUBLIC BK d’être sauvée. La résurgence d’inquiétude sur les banques a favorisé le « fly to quality », menant le taux d’intérêt 10 ans allemand à 2.18% en début de mois, avant de revenir à 2.5% en cours de mois puis 2.3% en fin de mois.
Par ailleurs la plupart des sociétés dévoilent des chiffres du T1 2023 conformes aux attentes, ainsi que des perspectives de fin d’année inchangées.
Dans ce contexte, nous avons vendu quelques titres d’emprunts d’état Espagnol 2024 et Français 2025 pour couvrir les rachats survenus dans le mois. Nous avons arbitré du SAP 2025 pour du WORDLINE 2025 plus rémunérateur.
Le fonds Dôm Opportunité 1-3 s’apprécie de 0.24% sur avril. Avec un taux de rendement de 4.04% pour une volatilité faible de 2.03% et une sensibilité faible de 1.38%, le fonds doit permettre une appréciation régulière au cours des prochains mois.
-
Pierre BénardGérant de taux
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Jan de ConinckDirecteur de la gestion
Orientation de gestion
Dôm Opportunités 1-3 a pour objectif de gestion d’offrir une performance supérieure à celle de l’indice EURO MTS 1-3 ans, sur la durée de placement recommandée. Cet OPCVM est un instrument destiné à recevoir la trésorerie stable des investisseurs. Il se présente comme une alternative aux placements monétaires dont la rémunération est proche de zéro. Sa gestion consiste à optimiser le couple rendement/risque en investissant sur des supports, obligations et titres de créances libellés en euro, notés “investment grade” et sur des maturités ne dépassant pas 3 ans.Informations générales
- Date de création du fonds : 20/04/2012
- Date de création de la part : 20/04/2012
- Valeur d’origine : 1000€
- Valorisation : Quotidienne
- Heure de centralisation : Avant 15h00, sauf jours fériés au Luxembourg
- Règlement : J+3
- Souscription / Frais : 2% TTC max
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 150 parts (1 part)
- Rachat / Frais : 0%
- Frais de gestion : 0.60% TTC par an
- Indice de comparaison : Euro MTS 1-3 ans
- Commission de superformance : Néant
- Rendement/Risque (échelle de 0 à 7) : 2
- Dépositaire : Banque Degroof Petercam Luxembourg
- Valorisateur : Degroof Petercam Asset Services Luxembourg
- Société de Gestion : Den-Am AS
- Gestionnaire en investissement : Dôm Finance
- Dernier prospectus CSSF : 2020
Informations légales
- Code ISIN : LU2004791492
- Ticker Bloomberg : PLDO1CE LX
- Type OPCVM : SICAV (compartiment)
- Type part : Capitalisation
- Classification : Obligations et autres titres de créances libellés en Euros
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 3 ans
- Gérant : Michel Kermorgant
