Reportings Gestion Pilotée – Décembre 2020
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Sélection Action Rendement (SAR) est un fonds spécialisé dans les valeurs de rendement européennes.
Ce fonds a une approche « GARP » (Growth at Reasonable Price) de la sélection de valeurs.
- Le gérant cherche donc à réaliser des performances régulières en limitant la volatilité du fonds grâce à une gestion dynamique investit principalement dans des valeurs de qualité avec un prix de marché qui n’est pas surévalué capable de générer régulièrement de forts cash-flows et d’en distribuer une part importante en dividendes aux actionnaires.
- La stratégie de gestion est appliquée par le même gérant depuis la création du fonds en 2004.
1 977,55 €
VL au 13/01/2021
0,41 %
Performance YTD
5/7
SRRI
(SRRI)
5 ans
Horizon
de placement
Graphique de performances
Performances calendaires
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| 2020 | 0,41 % | 3,25 % |
| 2019 | 25,12 % | 27,36 % |
| 2018 | -8,76 % | -10,21 % |
| 2017 | 6,46 % | 9,00 % |
| 2016 | -1,68 % | 0,65 % |
| 2015 | 16,62 % | 6,52 % |
Performances cumulées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances cumulées 3 mois | 0,65 % | 11,73 % |
| Performances cumulées 1 an | -2,20 % | -4,16 % |
| Performances cumulées 3 ans | 11,85 % | 8,70 % |
| Performances cumulées 5 ans | 29,29 % | 34,37 % |
| Performances cumulées 10 ans | 88,36 % | 66,38 % |
| Performances cumulées création | 97,76 % | 94,37 % |
Performances annualisées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances annualisees 1 an | -2,20 % | -4,15 % |
| Performances annualisees 3 ans | 3,80 % | 2,82 % |
| Performances annualisees 5 ans | 5,27 % | 6,08 % |
| Performances annualisees 10 ans | 6,53 % | 5,22 % |
| Performances annualisees création | 4,19 % | 4,08 % |
Commentaire de gestion : Décembre 2020
Fin d’année 2020 symptomatique, l’indice S&P500 clôture l’exercice sur un plus haut historique, surperformant l’Eurostoxx 50 de quelque 21 pts tandis que l’indice Nasdaq 100 progresse lui sur l’année de plus de 43% et près de 6% en décembre. Avant l’accord in-extremis sur les termes du Brexit, l’indice britannique FTSE abandonnait lui près de 5% au cours du mois écoulé. Dans un environnement inédit de politiques monétaires ultra-accommodantes dans la durée et sans pour l’instant de signes de poussée inflationnistes, l’or et plus encore le bitcoin ont été les actifs les plus recherchés, progressant de plus de 25 et 300% respectivement sur l’année.
Les espoirs suscités par les approbations de premiers vaccins anti-Covid se sont traduits par une poursuite des secteurs cycliques (matières premières, automobiles et technologiques) quand les défensives (telecoms et santé) ont nettement marqué le pas en Europe. L’effondrement des taux longs a largement contribué à l’envolée des valorisations et expansion des multiples tout au long de l’année. les mesures de soutien public à la solvabilité des entreprises a également permis de contenir les spreads de crédit à un niveau comparable à celui de fin 2019. L’inexorable tension sur le T-bond 10 ans dont le rendement se rapproche désormais de 1% contre 0.50% début août sera à surveiller dans les semaines à venir.
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Philippe JolyGérant actions
Orientation de gestion
Sélection Action Rendement (SAR) est un fonds spécialisé dans les valeurs de rendement européennes. L’approche d’investissement « GARP » se concentre sur la valorisation intrinsèque des entreprises. Le fonds investit principalement dans des valeurs de qualité, capable de générer régulièrement de forts cash-flows et d’en distribuer une part importante en dividendes aux actionnaires.
Informations générales
- Date de création du fonds : 11/06/2004
- Date de création de la part : 11/06/2004
- Valeur d’origine : 1000€
- Valorisation : Quotidienne
- Heure de centralisation : chaque jour en J-1 jusqu’à 17h30
- Réglement : J+2
- Souscription / Frais : 1% TTC max
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 1 part (1/10 000 part)
- Rachat / Frais : 0%
- Frais de gestion : 2.4% TTC max
- Indice de comparaison : Néant
- Commission de surperformance : 12% TTC de la performance annuelle du FCP au delà de 7%
- Rendement / Risque (échelle de 1 à 7) : 5
- Caractérisitique fiscale : Eligibilté au PEA
- Dépositaire : Société Générale (A S&P)
- Valorisateur : SGSS NAV
- Société de Gestion : : Dôm Finance
- Dernier Prospectus AMF: 2020
Informations légales
- Code ISIN : FR0010083634
- Code Bloomberg : SPOBFRR FP
- Type d’OPCVM : FCP
- Type de part : Capitalisation
- Classification : Actions Européennes
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
- Gérants : Philippe Joly
