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Sélection Action Rendement (SAR) est un fonds spécialisé dans les valeurs de rendement européennes.
Ce fonds a une approche « GARP » (Growth at Reasonable Price) de la sélection de valeurs.
- Le gérant cherche donc à réaliser des performances régulières en limitant la volatilité du fonds grâce à une gestion dynamique investit principalement dans des valeurs de qualité avec un prix de marché qui n’est pas surévalué capable de générer régulièrement de forts cash-flows et d’en distribuer une part importante en dividendes aux actionnaires.
- La stratégie de gestion est appliquée par le même gérant depuis la création du fonds en 2004.
2 092,69 €
VL au 15/04/2021
6,25 %
Performance YTD
5/7
SRRI
(SRRI)
5 ans
Horizon
de placement
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
2020 | 6,25 % | 10,98 % |
2019 | 25,12 % | 27,36 % |
2018 | -8,76 % | -10,21 % |
2017 | 6,46 % | 9,00 % |
2016 | -1,68 % | 0,65 % |
2015 | 16,62 % | 6,52 % |
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
Performances cumulées 3 mois | 6,32 % | 8,19 % |
Performances cumulées 1 an | 19,52 % | 24,17 % |
Performances cumulées 3 ans | 17,95 % | 22,90 % |
Performances cumulées 5 ans | 28,54 % | 36,50 % |
Performances cumulées 10 ans | 105,29 % | 84,59 % |
Performances cumulées création | 109,27 % | 108,93 % |
Fonds | Indice de référence | |
---|---|---|
Performances annualisees 1 an | 19,52 % | 24,17 % |
Performances annualisees 3 ans | 5,65 % | 7,11 % |
Performances annualisees 5 ans | 5,15 % | 6,42 % |
Performances annualisees 10 ans | 7,45 % | 6,32 % |
Performances annualisees création | 4,47 % | 4,46 % |
Commentaire de gestion : Mars 2021
Malgré la nouvelle dégradation de la situation sanitaire en Europe, les marchés actions de la zone amplifient leur redressement et affichent désormais une surperformance de l’ordre de 200 bps vis-à-vis de leurs homologues américains. Cet écart de performance trouve probablement son origine dans des éléments techniques de composition respective des indices. L’élément sans doute le plus marquant et déjà amorcé le mois précédent est la rotation de style, à savoir le retour en grâce des profils « cycliques/value » au détriment des valeurs dites de « croissance », très fortement contributeurs à la performance des indices au cours de la dernière décennie. Ainsi au cours des 2 derniers mois, l’écart des indices représentatifs de ces styles a dépassé les 23%. De même qu’en février, le rendement du T-bond 10 ans s’est encore tendu de 35bps le mois dernier alors que dans le même temps le rendement moyen pondéré des dettes souveraines européennes est resté quasi-stable. Cette tension obligataire observée aux U.S. n’a donc pas pesé sur les marchés actions toujours rassurés par les propos sans ambiguïté des banques centrales quant à la poursuite durable d’une politique monétaire extrêmement accommodante. Alors que les programmes de vaccination restent fortement contraints par les capacité de production des vaccins en Europe, les ajustements sur les bases de coûts des entreprises, les bases de comparaison favorables à compter du 2eme trimestre ainsi que les espoirs d’une forte reprise de la consommation des ménages à la sortie de la pandémie, suffisent à entretenir l’optimisme en faveur des classes d’actifs risqués et donc des actions. Jusqu’à présent, la surabondance de liquidités alimentée par les banques centrales permet d’absorber l’offre de nouveaux titres provenant des introductions en bourse et autres augmentations de capital.
Orientation de gestion
Sélection Action Rendement (SAR) est un fonds spécialisé dans les valeurs de rendement européennes. L’approche d’investissement « GARP » se concentre sur la valorisation intrinsèque des entreprises. Le fonds investit principalement dans des valeurs de qualité, capable de générer régulièrement de forts cash-flows et d’en distribuer une part importante en dividendes aux actionnaires.
Informations générales
- Date de création du fonds : 11/06/2004
- Date de création de la part : 11/06/2004
- Valeur d’origine : 1000€
- Valorisation : Quotidienne
- Heure de centralisation : chaque jour en J-1 jusqu’à 17h30
- Réglement : J+2
- Souscription / Frais : 1% TTC max
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 1 part (1/10 000 part)
- Rachat / Frais : 0%
- Frais de gestion : 2.4% TTC max
- Indice de comparaison : Néant
- Commission de surperformance : 12% TTC de la performance annuelle du FCP au delà de 7%
- Rendement / Risque (échelle de 1 à 7) : 5
- Caractérisitique fiscale : Eligibilté au PEA
- Dépositaire : Société Générale (A S&P)
- Valorisateur : SGSS NAV
- Société de Gestion : : Dôm Finance
- Dernier Prospectus AMF: 2020
Informations légales
- Code ISIN : FR0010083634
- Code Bloomberg : SPOBFRR FP
- Type d’OPCVM : FCP
- Type de part : Capitalisation
- Classification : Actions Européennes
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
- Gérants : Philippe Joly