Reportings Septembre 2022
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L’objectif de gestion de ESK Exclusif est de rechercher une performance supérieure à 4% l’an nette de frais de gestion sur l’horizon de placement recommandé.
- Le fonds ESK Exclusif sera investi en actions, obligations et titres de créances, sans contrainte d’allocation entre l’une ou l’autre de ces classes d’actifs, ni contrainte sectorielle ou géographique.
- Il est classé « Diversifié ».
112,22 €
VL au 25/01/2023
6,08 %
Performance YTD
4/7
SRI
5 ans
Horizon de placement
Graphique de performances
Performances calendaires
Performances cumulées
Performances annualisées
Graphique de performances
Performances calendaires
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| 2021 | 10,18 % | 4,00 % |
| 2020 | 6,13 % | 4,01 % |
| 2019 | -- | -- |
| 2018 | -- | -- |
| 2017 | -- | -- |
| 2016 | -- | -- |
Performances cumulées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances cumulées 3 mois | 10,58 % | 0,99 % |
| Performances cumulées 1 an | -3,96 % | 4,00 % |
| Performances cumulées 3 ans | 13,70 % | 12,50 % |
| Performances cumulées 5 ans | -- | -- |
| Performances cumulées 10 ans | -- | -- |
| Performances cumulées création | 12,22 % | 13,48 % |
Performances annualisées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances annualisees 1 an | -3,96 % | 4,00 % |
| Performances annualisees 3 ans | 4,37 % | 4,00 % |
| Performances annualisees 5 ans | -- | -- |
| Performances annualisees 10 ans | -- | -- |
| Performances annualisees création | 3,64 % | 4,00 % |
Commentaire de gestion : Décembre 2022
Le rallye de fin d’année n’a pas eu lieu. Après le fort rebond des mois d’octobre et de novembre, l’optimisme a été douché par les propos des banques centrales, qui poursuivent leur politique de resserrement monétaire pour faire face à l’inflation.
Les marchés européens d’actions marquent le pas, avec une baisse de -4.30% de l’Eurostoxx50 sur le mois. La détérioration est également très nette du côté des marchés obligataires avec une hausse sur le mois de 64 bps pour le rendement du bund 10 ans à 2.57% et de 71bps de l’OAT à 3.11%. Du côté des spreads de crédit, l’indice Crossover s’écarte légèrement sur le mois.
Au final, ESK perd -2.84% sur le mois, affecté par la hausse des taux et la baisse du marché action.
Le fonds clôture ainsi une année où toutes les classes d’actifs ont été impactées. La performance des obligations s’établit entre -5% et -15%, celle du marché action s’étalent entre environ -10% pour l’Europe et -30% pour le Nasdaq !
Après une telle baisse, notamment des obligations, le taux de portage des obligations est aujourd’hui à 6% sur ESK, laissant ainsi présager d’une performance largement positive sur cette partie du portefeuille en 2023. Nous privilégions le segment BBB 7-10 ans, qui procure selon nous le meilleur rendement/risque, avec un taux de défaut historiquement faible.
Entre portage obligataire conséquent et marché action qui devrait osciller à la hausse et à la baisse, les fonds diversifiés sont un bon choix en 2023, et la gestion flexible d’ESK menée en cohérence sur plusieurs années devrait permettre de tirer profit des primes de risque aujourd’hui largement rémunérées.
-
Jan de ConinckDirecteur de la gestion
Orientation de gestion
ESK Exclusif est un FCP dont l’objectif est de rechercher une performance supérieure à 4% l’an nette de frais de gestion sur l’horizon de placement recommandé. Le fonds ESK Exclusif sera investi en actions, obligations et titres de créances, sans contrainte d’allocation entre l’une ou l’autre de ces classes d’actifs, ni contrainte sectorielle ou géographique.
Informations générales
- Date de création du fonds : 02/11/1999
- Date de création de la part : 04/11/2019
- Valeur d’origine : 100€
- Valorisation : Quotidienne
- Heure de centralisation : chaque jour de calcul de la VL jusqu’à 12h
- Règlement : J+2
- Souscription / Frais : 0%
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 10,000,000 €uros (1/10 000 part)
- Rachat / Frais : 0%
- Frais de gestion : 1.15% TTC max
- Indice de comparaison : 4% l’an
- Commission de superformance : Néant
- Rendement/Risque (échelle de 1 à 7) : 4
- Dépositaire : Société Génerale (A S&P)
- Valorisateur : SGSS NAV
- Société de Gestion : Dôm Finance
- Dernier prospectus AMF : 2020
Informations légales
- Code ISIN : FR0013455334
- Ticker Bloomberg : DOMESEA FP
- Type OPCVM : FCP
- Type de part : Capitalisation
- Classification : Diversifié
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
- Gérant : Jan de Coninck
