Reportings Septembre 2022
Dôm Institutionnels a pour objectif de gestion d’offrir une performance supérieure à celle de l’indice de référence (Euribor 3 Mois + 50bps) sur la durée de placement recommandée.
104,38 €
VL au 20/01/2023
2,58 %
Performance YTD
3/7
SRI
5 ans
Horizon de placement
Graphique de performances
Performances calendaires
Performances cumulées
Performances annualisées
Graphique de performances
Performances calendaires
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| 2021 | 3,15 % | -0,06 % |
| 2020 | 4,09 % | 0,07 % |
| 2019 | 3,58 % | 0,14 % |
| 2018 | -4,00 % | 0,17 % |
| 2017 | -- | -- |
| 2016 | -- | -- |
Performances cumulées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances cumulées 3 mois | 6,72 % | 0,63 % |
| Performances cumulées 1 an | -2,89 % | 1,06 % |
| Performances cumulées 3 ans | 3,70 % | 1,06 % |
| Performances cumulées 5 ans | 2,82 % | 1,37 % |
| Performances cumulées 10 ans | -- | -- |
| Performances cumulées création | 4,38 % | 1,51 % |
Performances annualisées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances annualisees 1 an | -2,89 % | 1,06 % |
| Performances annualisees 3 ans | 1,22 % | 0,35 % |
| Performances annualisees 5 ans | 0,56 % | 0,27 % |
| Performances annualisees 10 ans | -- | -- |
| Performances annualisees création | 0,74 % | 0,26 % |
Commentaire de gestion : Décembre 2022
Le rallye de fin d’année n’a pas eu lieu. Après le fort rebond des mois d’octobre et de novembre, l’optimisme a été douché par les propos des banques centrales, qui poursuivent leur politique de resserrement monétaire pour faire face à l’inflation.
Les marchés européens d’actions marquent le pas, avec une baisse de -4.30% de l’Eurostoxx50 sur le mois. La détérioration est également très nette du côté des marchés obligataires avec une hausse sur le mois de 64 bps pour le rendement du bund 10 ans à 2.57% et de 71bps de l’OAT à 3.11%. Du côté des spreads de crédit, l’indice Crossover s’écarte légèrement sur le mois.
Au final, Reflex résiste bien, avec une baisse limitée de -1.04% en décembre. Le fonds clôture ainsi l’année avec une baisse de seulement -1.38%, démontrant la pertinence du modèle mis en place. Rappelons qu’avec des périodes de détention d’actions limitées (nous n’avons pas de positons sur les futures actions à fin décembre), le gain est estimé à 600 bps en 2022 sur les futures actions, ce qui a permis de largement compenser l’impact de la hausse des taux sur le portefeuille obligataire.
Avec la hausse des taux, le marché obligataire rémunère de façon importante par rapport à l’année dernière, avec taux de portage de 5% sur le portefeuille de Dom Reflex. Si la volatilité des marchés actions perdure sur l’année 2023 et les suivantes, la combinaison de ce portage obligataire et d’éventuelles opérations dynamiques sur les futures actions laissent présager de belles performances.
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Michel KermorgantGérant de taux
Orientation de gestion
Le FIA a pour objectif de gestion d’offrir une performance supérieure à celle de l’indicateur de référence Euribor 3 Mois +50 bps, sur la durée de placement recommandée.Informations générales
- Date de création du fonds : 24/03/2017
- Date de création de la part : 24/03/2017
- Valeur d’origine : 100€
- Valorisation : Hebdomadaire
- Heure de centralisation : Chaque Vendredi à cours inconnu jusqu’à 12h
- Réglement : J+2
- Souscription / Frais : 2,5% TTC max
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 1,000,000 € (1 part)
- Rachat / Frais : 2,5% TTC max
- Frais de gestion : 0,15% TTC max
- Indice de comparaison : Euribor 3Mois + 50bps
- Commission de superformance : Néant
- Dépositaire : Société Générale
- Valorisateur : SGSS NAV
- Société de Gestion : Dôm Finance
- Dernier Prospectus AMF : 2020
Informations légales
- Code ISIN : FR0013244753
- Code Bloomberg : DOMINSC FP
- Type d’OPCVM : FIA
- Type de part : Capitalisation
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
- Gérants : Michel Kermorgant et Jan de Coninck
