Reportings Gestion Pilotée – Décembre 2020
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L’objectif d’Alcis Alpha Obligations Crédit
- est d’obtenir une performance supérieure à l’indice de comparaison EuroMTS 3-5 ans par une gestion active du crédit et de la sensibilité.
- Le gérant intervient en particulier sur les marchés du crédit « investment grade », « high yield » et le marché de la dette des Etats de l’OCDE.
1 200 660,00 €
VL au
08/01/2021
0,60 %
Performance
YTD
3/7
SRRI
(SRRI)
3 ans
Horizon
de placement
Graphique de performances
Performances calendaires
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| 2020 | 0,60 % | -0,16 % |
| 2019 | 5,80 % | 1,34 % |
| 2018 | -5,27 % | -0,23 % |
| 2017 | 6,02 % | 0,15 % |
| 2016 | 3,40 % | 1,43 % |
| 2015 | -5,18 % | 1,39 % |
Performances cumulées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances cumulées 3 mois | 3,73 % | -0,09 % |
| Performances cumulées 1 an | 7,07 % | 1,07 % |
| Performances cumulées 3 ans | 6,92 % | 2,39 % |
| Performances cumulées 5 ans | 21,04 % | 3,67 % |
| Performances cumulées 10 ans | -- | -- |
| Performances cumulées création | 20,07 % | 13,64 % |
Performances annualisées
| Fonds | Indice de référence | |
|---|---|---|
| Performances annualisees 1 an | 7,05 % | 1,07 % |
| Performances annualisees 3 ans | 2,25 % | 0,79 % |
| Performances annualisees 5 ans | 3,89 % | 0,72 % |
| Performances annualisees 10 ans | -- | -- |
| Performances annualisees création | 2,37 % | 1,65 % |
Commentaire de gestion : Décembre 2020
Les chiffres de la pandémie sont en dégradation en cette fin d’année, menant certains États à de nouvelles politiques de confinement, notamment chez nos voisins européens. Mais plusieurs éléments sont venus conforter, au cours de ce dernier mois de l’année, l’optimisme ambiant qui règne sur les marchés depuis quelques semaines et qui lui permet de poursuivre sa phase haussière : en premier lieu, l’arrivée des vaccins avec l’espoir d’une immunité de groupe, les plans de relance annoncés des deux côtés de l’Atlantique et enfin la signature d’un accord entre la Grande-Bretagne et l’Union Européenne.
En conséquence, nous finissons l’année avec des marchés actions en forte reprise par rapport à leurs plus bas de l’année, et même avec des plus hauts historiques aux Etats-Unis. Le marché du crédit suit le mouvement avec des resserrements des spreads de crédit. Les taux souverains sont restés stables. A la fin du mois de décembre, les rendements souverains ressortent pour le Bund à -0.575%, l’OAT à -0.35%, l’Italie à 0.54%, et l’Espagne à 0.04%.
Cet environnement reste favorable au fonds Alcis Alpha Obligations Crédit qui progresse de +0.88% sur le mois.
Le fonds clôture ainsi un très bon exercice à +6.35%, au cours duquel la gestion menée aura permis de tirer profit de très intéressantes opportunités d’investissement sur des obligations moyen et long terme d’émetteurs de catégorie BBB principalement.
-
Jan de ConinckDirecteur de la gestion
Orientation de gestion
Alcis Alpha Obligations Crédit est un FCP investi en obligations en Euro dont minimum 50% sont de notation « investment grade ». Alcis Alpha Obligations Crédit sélectionne notamment des titres émis par des entreprises, des titres spécifiques tels que les emprunts hypothécaires et les créances titrisées.
L’objectif est d’offrir une performance supérieure à un indice de comparaison EuroMTS 3-5 ans par une gestion active du risque crédit et de la sensibilité.
Informations générales
- Date de création du fonds : 01/08/2006
- Date de création de la part : 27/03/2013
- Valeur d’origine : 1,000,000€
- Valorisation : Hebdomadaire
- Heure de centralisation : 12h00 tous les vendredis
- Règlement : J+2
- Souscription / Frais : 0.4% TTC max
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 5,000,000€ (1 part)
- Rachat / Frais : 0.4% TTC max
- Frais de gestion : 0.5% TTC max
- Indice de Comparaison : EuroMTS 3-5 ans
- Commission de superformance : 20% max au-delà de l’indice €MTS 3-5 ans
- Rendement/Risque (échelle de 1 à 7) : 3
- Dépositaire : Société Générale (A S&P)
- Valorisateur : SGSS NAV
- Société de Gestion : Dôm Finance
- Dernier prospectus AMF : 2020
Informations légales
- Code ISIN : FR0011451905
- Ticker Bloomberg : ALALOCI FP
- Type d’OPCVM : FCP
- Type de part : Capitalisation
- Classification : Obligations et autres titres de créances libellés en Euros
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 3 ans
- Gérants : Jan de Coninck
