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Dôm Abacus Green Deal (part I), un fonds à impact Multicaps Union Européenne validé Article 9 SFDR
- Une collaboration unique entre les maisons Philippe Hottinguer Gestion et Dôm Finance
- Un fonds actions pays de la Zone euro validé article 9 SFDR
- Un objectif d’investissement durable, à impacts environnementaux et/ou sociaux mesurables
- Un processus de gestion qui adopte une stratégie d’investissement socialement responsable (ISR) et une stratégie extra-financière exhaustive, avec une analyse approfondie des risques et des incidences ESG, des émissions des gaz à effet de serre, des scope 1, 2, 3
1 025,95 €
VL au 20/03/2023
Article 9 SFDR
6/7
SRRI
5 ans
Horizon de placement
Reporting
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DICI et Prospectus
Rapport annuel
Commentaire de gestion : Février 2023
Le gouvernement français a annoncé fin février un plan d’investissement de 100 Mds€ jusqu’en 2040 destiné à financer le développement du réseau ferroviaire et à accélérer la décarbonation du secteur des transports. Ce plan, au cœur de la transition écologique, prévoit de renouveler et moderniser le réseau, développer des RER métropolitains et de nouvelles lignes. Le développement des infrastructures ferroviaires devrait valider nos convictions sur le secteur telles qu’ Alstom (1,6%), 2e acteur mondial du transport ferroviaire et Salcef (2,1%, voir titre du mois), leader italien de l’entretien, la construction et la rénovation des infrastructures ferroviaires.
Au sein du portefeuille, nous avons acheté Seri lndustrial, un acteur italien du recyclage de plastiques et de batteries au plomb qui a déjà bénéficié de 360M€ de subventions du plan d’investissement européen pour construire une usine géante de recyclage de batteries. Alors que la capitalisation est seulement de 310M€, la nouvelle usine livrée en 2025 permettra de générer 1,5 Mds€ (soit l0x le CA réalisé en 2021). Nous avons aussi acheté OPDenergy, un producteur d’énergie solaire espagnol, plus petit que son concurrent Solaria, présentant des croissances relativement plus élevées et des valorisations plus attractives. Nous avons vendu Moulinvest, dont les perspectives dans le bois de construction nous semblent se détériorer fortement. Nous avons aussi vendu Nexans, dont les émissions CO2 étaient élevées sur le scope 3 et impactaient trop fortement l’empreinte générale du portefeuille.
Enfin, nous mettons en avant l’exposition du portefeuille à hauteur de 5,5% au secteur de la verrerie dans la thématique économie circulaire, au travers de nos convictions Verralia et Zignano Vetro, qui contribuent à +0,6 pt de la performance sur le mois de février et à +1,1 pt en YTD. Ces 2 acteurs bénéficient d’un très fort pricing power, qui leur permet de conserver respectivement des marges d’EBITDA de 24% et 22%, des perspectives de croissance organique supérieures à 10% et d’une valorisation encore attrayante respectivement à lOx et 17x le P/E 2023.
Orientation de gestion
Abacus Green Deal est un fonds d’actions dont l’objectif d’investissement durable au sens de l’article 9 du Règlement (UE) 2019/2088 est de contribuer de manière significative et positive aux défis de la transition énergétique et écologique et à la lutte contre le réchauffement climatique.
Informations générales
- Date de création du fonds : 30/06/2022
- Date de création de la part : 30/06/2022
- Forme Juridique :
- Eligibilité PEA : oui
- Valorisation : Quotidienne
- Montant minimal de souscription initiale (ultérieure) : 50,000 € (néant)
- Frais de gestion : 1,50% TTC max
- Commission de superformance : Néant
- Dépositaire : Crédit Industriel et Commercial (CIC)
- Valorisateur :
- Société de Gestion : Philippe Hottinguer Gestion
- Dernier Prospectus AMF : 2022
Informations légales
- Code ISIN : FR0014008KI9
- Type d’OPCVM :
- FCP de droit français
- Type de part : Capitalisation
- PEA : Eligible
- Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à 5 ans
- Gérants : Edwin Faure